O que é CDB e como ele funciona?

     No artigo anterior conversamos sobre a importância de planejar e cuidar bem da sua aposentadoria. Hoje vamos entender sobre o que é e como funciona o CDB.

     CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Ele está classificado na modalidade de renda fixa, o que significa que ao aplicar neste produto financeiro, você já sabe o quanto irá ganhar no final, ou seja, na data de vencimento. Ele é emitido pelos bancos, pois o objetivo deles, basicamente, é captar dinheiro para realizar empréstimos para os seus clientes. Assim, ao investir em um CDB, você empresta o seu dinheiro para o banco por um determinado tempo e quando você for resgatá-lo na data acordada, ele te devolve o seu dinheiro mais juros. O CDB pode ser:

  • pré-fixado;
  • pós-fixado;
  • híbrido.

     Quando você investe em um CDB pré-fixado, você já sabe antecipadamente qual é a rentabilidade, caso mantenha o título até o seu vencimento. Um exemplo, é investir em um CDB com um cupom (são os pagamentos periódicos que o investidor irá receber e que são definidos no momento da emissão do título) de 11% ao ano. Em um CDB pós-fixado, a rentabilidade dependerá do desempenho de algum indicador, por exemplo, investir em um CDB pós-fixado com uma taxa de 110% do CDI. Já o CDB híbrido,  é uma mescla de pré-fixado e pós-fixado, e normalmente é atrelado ao IPCA. No Brasil, é mais comum o mercado oferecer CDBs pós-fixados.

     É importante você saber que ao investir num CDB, haverá incidência de Imposto de Renda, onde é aplicada a tabela regressiva, conforme abaixo:

Até 180 dias = 22,5%

181 dias até 360 dias = 20%

361 dias até 720 dias = 17,5%

Superior a 721 dias = 15%

     É comum encontrar hoje no mercado CDBs com vencimentos para 2019, 2021 e 2023. Entretanto, é muito importante observar a tabela regressiva do Imposto de Renda e que a data de vencimento seja superior a 721 dias para que incida o menor percentual sobre o rendimento da aplicação.

     Outro item importante e que muitas pessoas me perguntam: é possível aplicar mensalmente no CDB? Infelizmente, não é possível. Você terá que aplicar um determinado montante uma única vez e aguardar até a data de vencimento para resgatá-lo. Atualmente, é possível investir em CDBs com R$ 1.000,00, R$ 5.000,00, por exemplo. O que você pode fazer é investir em outros CDBs, só que terão datas de vencimento (resgate) diferentes.

     Outra informação interessante é que ao investir num CDB você está protegido pelo FCG (Fundo Garantidor de Crédito), ou seja, funciona como um seguro. Isso significa que se a instituição financeira onde você investiu num CDB quebrar, o FGC garante um crédito de até R$ 250.000,00 por CPF.

     Por fim, ao investir em um CDB é importante que você esteja atento ao rating da instituição financeira em que você está investindo. Geralmente, o mercado utiliza 3 agências globais de rating: S&P, Moody´s e FITCH. Antes de investir é necessário tomar conhecimento de qual rating está classificado o CDB de seu interesse, pois irá indicar qual é o grau de investimento ou qual é o grau especulativo do seu produto, e se você está disposto a correr o risco. Você, ao comparar as opções de CDBs do mercado, notará que aqueles com rating com alto grau de investimento possui uma rentabilidade menor do que aqueles com baixo grau de investimento. Quanto mais o grau especulativo de um CDB, maior é a rentabilidade oferecida pelas instituições financeiras, geralmente, pequenos bancos comerciais que buscam atrair mais clientes.

     Desta forma, CDBs tem a característica de ser um investimento conservador/moderado e indicado para realizar objetivos de médio prazo. Algumas pessoas diversificam e investem em CDBs para a aposentadoria. Aplicam seus recursos por um determinado tempo e quando chega o dia do resgate, reaplicam em novos CDBs. Pode ser uma estratégia de segurança para não deixar todos os ovos numa mesma cesta, por exemplo, aplicar uma determinada quantidade mensal num Plano de Previdência Privada e um montante fixo maior em um CDB. O que eu gosto de frisar é que você tenha consciência de que essa estratégia atenda a sua expectativa futura, por isso, é importante se dedicar em estudar outros tipos de investimentos.

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